ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A.

CNPJ/MF nº 02.387.241/0001-60

NIRE nº 413 00 019886

Companhia Aberta

Categoria A

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A. CNPJ/MF n.° 24.962.466/0001-36

NIRE n.° 51.300.004.453

Companhia Aberta

Categoria A

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. CNPJ/MF n.º 39.115.514/0001-28

NIRE n.º 35.300.156.200

Companhia Aberta

Categoria B

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A.

CNPJ/MF n° 02.502.844/0001-66

NIRE 35.300.155.181

Companhia Aberta

Categoria B

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. CNPJ/MF n.º01.258.944/0001-26

NIRE n.º 41300019959

Companhia Aberta

Categoria B

COMUNICADO AO MERCADO

A ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ("ALL" ou "Companhia"), controladora da ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (todas, em conjunto, "GrupoALL"), em cumprimento ao Ofício GAE 1075-14 de 16 de abril de 2014, o qual solicita esclarecimentos a respeito da:

"notícia veiculada no jornal Valor Econômico, edição de 16/04/2014, sob o título "Sinergias de R$ 3,4 bi em All e Rumo", consta, entre outras informações, que:

• juntas as companhias têm sinergias operacionais estimadas de R$

3,36 bilhões;

• com a fusão, será agregado à ALL um lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da ordem de R$ 700 milhões;

• ao fluxo de caixa, a adição potencial é da ordem de R$ 500 milhões;

• como resultado da combinação, a expectativa é que a relação entre

dívida líquida e Ebtida da ALL caia de 2,2 vezes para 1,6;

• apesar da incorporação ocorrer após o Cade e a ANTT, as companhias vão unir os resultados que possuem desde setembro de

2013 - isso porque ficou acordado que nenhuma delas poderia


distribuir aos seus acionistas dividendos a partir de então, sendo a única exceção os R$ 185,6 milhões declarados pela Rumo em janeiro."

O Grupo ALL vem a público esclarecer que (i) desconhece a origem dos números e das demais informações apresentados na notícia veiculada pelo Valor, bem como o contexto em que tais informações foram apresentadas, (ii) não se tratam de projeções feitas pela Companhia, razão pela qual não possui informações que possam confirmar as projeções em questão, e (iii) eventuais sinergias operacionais e/ou estimar o Ebitda e o fluxo de caixa da futura companhia dependerão do andamento dos negócios, de aspectos operacionais a serem analisados e de condições de mercado.

Adicionalmente, o Grupo ALL reforça que a efetiva incorporação das ações da Companhia pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ("Rumo") está condicionada às aprovações dos acionistas da Companhia e da Rumo em sede de Assembleias Gerais, aprovações de demais autoridades governamentais competentes, e de demais condições usuais para este tipo de operação.
O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Comunicado.

Curitiba, 16 de abril de 2014.

Rodrigo Barros de Moura Campos

Diretor de Relações com Investidores

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